Росс Полдарк, ветеран Американской войны за независимость, приезжает в родной Корнуолл, где узнаёт, что его отец умер полгода назад. Он приезжает в дом дяди только для того, чтобы узнать, что его наследство лежит в руинах, а возлюбленная Элизабет обручена с его кузеном Фрэнсисом Полдарком. Продав часть фамильных ценностей, он едет в город, где сталкивается с оборванкой Демельзой Карн, чью собаку украли местные хулиганы. Оказывается, что Демельза сбежала из дома после того, как отец её побил. Дядя Росса пытается заставить его покинуть Корнуолл, но вместо этого Росс окончательно решает остаться дома и восстановить своё наследство. Серия посвящена памяти актёра Уоррена Кларка (1947—2014), который скончался через несколько недель после завершения своих съёмок в сериале.
Всё новые и новые шахты закрываются, оставляя сотни людей без работы. Росс надеется, что Фрэнсис присоединится к бизнесу и вновь открыть шахту «Уил-Лежер», однако конкурент Росса Джордж Уорлегган способствует напряжению отношений между кузенами и Элизабет, и Фрэнсис отказывается участвовать в предприятии. Россу удаётся получить финансирование для его шахты от других бизнесменов. На приёме у Полдарков из Тренвита кузина Росса Верити, старая дева, встречает опального капитана Блейми и влюбляется в него. Росс помогает ей тайно встретиться Блейми, против воли её отца, что приводит к дуэли между Фрэнсисом и капитаном. Когда Фрэнсиса ранят, Элизабет объявляет, что беременна.
Росс открывает шахту и начинает поиски медной жилы. Элизабет рожает сына, но её отношения с мужем ухудшаются. Молодой шахтёр Джим Картер, которому Росс помог, когда девушка Джима была беременна, продолжает браконьерствовать и после свадьбы; его ловят с поличным и хотят осудить на семь лет каторги, однако благодаря просьбе о снисхождении Росса, ему дают два года тюрьмы, хотя Росс и надеялся на освобождение. Начинают ходить слухи о неподобающих отношениях Росса и Демельзы, и её отец, ставший теперь добропорядочным, требует, чтобы дочь вернулась домой. Росс и Демельза становятся любовниками. Чувствую себя в безвыходном положении, Демельза решает вернуться к своей семье, но Росс останавливает её; они женятся.
И дворяне, и простые люди шокированы новостью о браке Росса и Демельзы; его решения ставятся под сомнение, когда он стремится получить больше финансирования для шахты от своих акционеров. Дядя Росса, Чарльз Полдарк, переживает сердечный приступ и на смертном одре просит Росса присматривать за своей семьей, понимая, что Фрэнсис не годится для бизнеса. Всё ещё тоскующая по капитану Блейми Верити приезжает погостить к Полдаркам и учит Демельзу тонкостям высшего общества, чтобы она смогла произвести хорошее впечатление на Рождественском приёме в доме Фрэнсиса и Элизабет. Поначалу напряжённый вечер окончательно испорчен прибытием Уорлегганов. В шахте Росса наконец обнаруживают медь; Демельза сообщает Россу, что беременна, а Росс наконец говорит ей, что любит её.
Друг Росса доктор Энис прибывает в Корнуолл для исследования заболеваний лёгких у шахтёров. Демельза рожает девочку. Джордж Уорлегган скупает акции шахты Росса. Низкие цены на медь, устанавливаемые металлургическими компаниями, заставляют владельцев шахт тайно организовать собственную металлургическую компанию с Россом во главе. Демельза пытается организовать встречу между Верити и капитаном Блейми. Марк, один из работников Росса, влюбляется в актрису передвижного театра Керен, ожидания которой оказываются выше того, что он может предложить. Фрэнсис, глубоко погрязший в долгах из-за своего неумения вести дела, окунается в азартные игры, тратит деньги на проститутку Маргарет, и, наконец, рискует своей шахтой в карточной игре. Он проигрывает и вынужден закрыть свою шахту.
Новая жена Марка, Керен, кладёт глаз на доктора Эниса. Смертельная эпидемия поражает Бодминскую тюрьмы, и Росс и доктор Энис незаконно вытаскивают оттуда умирающего Джима Картера, но их попытки спасти его безуспешны. Уорлегганы дают бал, на котором Демельза блистает, а пьяный Росс принимает участие в карточной игре с судьёй, который посадил Джима Картера в тюрьму, и игроком, который разорил Фрэнсиса. Верити в ужасе, когда капитан Блейми также является на вечер, ведь ей запрещено видеть его снова. Джордж Уорлегган узнаёт, где владельцы шахт тайно выплавляют медь.
Верити сбегает с капитаном Блейми, а Фрэнсис обвиняет во всём Росса. Джордж Уорлегган, стремясь подорвать компанию Росса, возвращает часть денег, которые Фрэнсис проиграл кузену Уорлеггана, благодаря жульничеству последнего. Взамен Фрэнсис сообщает Джорджу имена деловых партнёров Росса, большинство из которых задолжали деньги банку Уорлегганов, и Джордж тут же требует с них долги. Керен соблазняет доктора Эниса, а затем сталкивается с обезумевшем от осознания её неверности мужем, что заканчивается трагедией. Узнав о причине гнева Фрэнсиса на Росса, Демельза признаётся мужу о своей причастности к побегу Верити с капитаном Блейми; Росс понимает, от кого Уорлегган получил информацию о его бизнес-партнёрах, чтобы их обанкротить.
План Уорлегганов по закрытию металлургической компании Росса приносит плоды, когда она проигрывает медный аукцион. Джордж Уорлегган отмечает это событие, купив корабль. Эпидемия дифтерийного крупа поражает крестьян и дворян, в том числе Фрэнсиса, Элизабет и их сына. Демельза ухаживает за ними, однако и она, и её собственный ребёнок, Джулия, заболевают. Это приводит к смерти Джулии и продолжительной болезни Демельзы, однако она постепенно выздоравливает с помощью доктора Эниса. Корабль Уорлегганов терпит крушение у берегов земель Росса, и голодающие местные жители с поддержкой Росса забирают груз с провизией с корабля, который прибивает к берегу. Росс спасает выживших пассажиров и членов экипажа и забирает их к себе домой переночевать. Кузен Джорджа Мэттью погибает при кораблекрушении, а Росса арестовывают за убийство и расхищение собственности, оставляя Демельзу в отчаянии.
Конец 1789 года. Пока Росс ожидает суда в Бодмине, Фрэнсис, Демельза и Элизабет пытаются заручиться его поддержкой, но он решительно отвергает их заботливую помощь. Фрэнсис впадает в депрессию и пытается покончить с собой. Доктор Энис знакомится с яркой наследницей Кэролайн Пенвенен, чей жених Унвин прибыл для участия в местных выборах.
Начало 1790 года. Фрэнсис выживает после попытки самоубийства из-за сырого пороха. Демельза пытается повлиять на судью на процессе Росса, но ей мешает Джордж Уорлегган. Агенты Джорджа также подкупают потенциальных свидетелей, включая Джада, и распространяют материалы, подрывающие репутацию Росса. Несмотря на эти события, Росса признают невиновным. Демельза обнаруживает, что беременна во второй раз.
Середина и конец 1790 года. Фрэнсис и Элизабет устраивают праздник урожая, на котором Росс показывает, что все еще испытывает чувства к Элизабет. За Демельзой ухаживает капитан Макнил, но она отвергает его ухаживания. Джад избит людьми Уорлеггана за то, что дал показания в пользу Росса на суде. Росс и Демельза вынуждены продать почти все свое имущество, чтобы выплатить срочный долг. Доктор Энис и Кэролайн начинают нравиться друг другу; Фрэнсис и Росс примиряются, причем Росс понимает, что их взаимная вражда помогает махинациям Джорджа.
Начало 1791 года. Долги вынуждают Росса продать половину акций Wheal Leisure (выкупленных Джорджем) и заключить сделку с контрабандистами. Росс использует вырученные деньги для повторного открытия шахты Wheal Grace в партнерстве с Фрэнсисом. Джордж сообщает Россу, что Фрэнсис получил деньги на это предприятие, предав его (серия 1, эпизод 7), и Росс ударяет Джорджа. Позже Росс использует эту информацию, чтобы оказать давление на Фрэнсиса и заставить его благословить брак Верити с капитаном Блэйми. Развивающиеся отношения Кэролайн и доктора Эниса сталкиваются с некоторыми препятствиями из-за различия их ценностей. Кэролайн вынуждена вернуться в Лондон. Демельза рожает мальчика, которого называют Джереми.
Начало 1792 года. Джордж выкупает долг Росса, вынуждая Росса отправиться в Труро за займом. Явный информатор в контрабандной сети заставляет Демельзу нервничать по поводу участия Росса. Кэролайн возвращается в Корнуолл, чтобы объявить о своей помолвке с Унвином; но она отвергает его и преследует доктора Эниса. Элизабет предполагает, что у нее есть чувства к Россу. Фрэнсис погибает, упав в бассейн в глубине шахты Wheal Grace.
Середина и конец 1792 года. Росс проводит время с овдовевшей Элизабет, что злит Демельзу. Он продает свои оставшиеся акции Wheal Leisure, чтобы купить акции Wheal Grace, принадлежащие сыну Фрэнсиса, Джеффри Чарльзу. Россу грозит тюрьма для должников, но его спасает анонимный заем от Кэролайн Пенвенен. Дядя и благодетель Кэролайн не одобряет ее брак с доктором Энисом. Потерпев неудачу в своем плане посадить Росса в тюрьму, Джордж обращает свое внимание на Элизабет, к ужасу тети Агаты.
Первый квартал 1793 года. Росс присоединяется к партии контрабандистов, надеясь получить информацию об Уил Грейс от Марка, бывшего шахтера и мужа Керен, но это оказывается тупиком. Кэролайн и доктор Энис планируют пожениться, но доктор Энис испытывает сомнения и отлучается по неотложным медицинским делам. Расстроенная, Кэролайн возвращается в Лондон. Доктор Энис узнает личность информатора контрабандистов и предупреждает Демельзу. С ее помощью Росс едва ускользает от солдат, перехватывающих контрабандистов, но его узнают.
Вторая четверть 1793 года. Росс и доктор Энис предстают перед судом за участие в пособничестве контрабандистам. Отношения доктора Эниса с Кэролайн прекращаются, и он задумывается о вступлении в военно-морской флот. После смертельного обрушения пещеры, очевидно, бесполезная шахта Уил Грейс может быть закрыта. Под давлением долгов и фиктивных искателей олова (нанятых Джорджем) Элизабет соглашается выйти замуж за Джорджа Уорлеггана. Разгневанный Росс приезжает в Тренвит и спит с Элизабет.
Третий квартал 1793 года. Отношения Росса и Демельзы завязываются после того, как он переспал с Элизабет. Элизабет откладывает свою свадьбу с Джорджем, ожидая, что Росс захочет стать ее мужем. Росс не связывается с ней в течение нескольких дней после "той ночи". Разгневанная и разбитая сердцем, Демельза принимает приглашение на бал, где пытается соблазнить капитана Макнейла, но совесть мешает ей. Росс раскапывает пещеру в Уил Грейс и обнаруживает огромное месторождение олова.
Четвертый квартал 1793 года. Элизабет выходит замуж за Джорджа и сообщает ему о своей беременности. Росс вызван в Тренвит Джорджем, который считает продажу акций Wheal Grace Джеффри Чарльза мошеннической. Джордж планирует добиваться решения вопроса через суд; он и Росс дерутся, пока не вмешиваются слуги Джорджа. Доктор Энис узнает, что Кэролайн помолвлена, и решает уйти на флот, но Росс устраивает им встречу в таверне перед отплытием, где Кэролайн и доктор Энис клянутся в любви. Она обещает ждать его возвращения. Джордж возводит деревянные ограждения и барьеры вокруг Тренвита, преграждая общий путь, и приказывает своим людям бить и стрелять в "нарушителей", включая Демельзу. Росс пытается вновь записаться в армию, но в последний момент уходит, узнав о планируемом нападении на Тренвит возмущенных жителей деревни во главе с Джадом. Росс отговаривает жителей от нападения, сажает Демельзу на своего коня и везет ее домой, где они мирятся.
Начало 1794 года. Джордж нанимает Морвенну Чиновет (кузину Элизабет) в качестве гувернантки для Джеффри Чарльза. Элизабет Уорлегган притворяется, что падение с лестницы спровоцировало рождение ее ребенка. Доктор Дуайт Энис женится на Кэролайн Пенвенен во время короткого отпуска на берег, но вскоре после этого его отзывают, чтобы принять роды у Элизабет. Джордж Уорлегган называет мальчика Валентином. Тетя Агата называет мальчика проклятым, родившимся под черной луной, а Демельза и Элизабет по отдельности размышляют о личности биологического отца ребенка. На смертном одре дядя Кэролайн Рэй благословляет их брак. Росс и Джордж достигают очевидного перемирия в своей вражде, договорившись не встречаться с семьями друг друга. Приезжают братья Демельзы, Дрейк и Сэм Карн, и Росс и Демельза принимают их у себя.
Середина 1794 года. Дрейк и Сэм Карн игнорируют предупреждения Росса и посещают церковь Соула на земле Джеффри Чарльза, которую теперь курирует Джордж. После того, как Карны и их последователи-методисты провоцируют Джорджа во время службы, Джордж запрещает им посещать церковь. Дрейк и Морвенна влюбляются друг в друга, а Сэм ищет другую церковь. Россу предлагают должность местного магистрата, но он отказывается от нее; в итоге магистратом становится Джордж. Французская революция приводит к тому, что несколько кораблей английского флота объявляются пропавшими без вести, в том числе корабли капитана Блэйми и доктора Эниса. Росс поручает старому другу своего отца, Толли Трегерлсу, выяснить подробности. Выясняется, что капитан Блейми в безопасности, но когда Росс узнает, что корабль доктора Эниса был захвачен французами, он вместе с Толли отправляется на поиски своего друга.
Конец 1794 года. Сэм ведет свою паству под громкую песню недалеко от церкви. Демельза, принимая самостоятельные решения во время отсутствия Росса во Франции, разрешает своим братьям и их последователям использовать один из амбаров Росса в Нампаре в качестве дома собраний. Отношения Дрейка и Морвенны развиваются. Джордж, Элизабет и Валентайн переезжают в Труро в связи с получением Джорджем должности магистрата, оставляя Джеффри Чарльза с Морвенной и тетей Агатой. Джордж освобождает аристократа, обвиненного в изнасиловании, чтобы заручиться расположением лорда Годольфина. Несчастная Элизабет начинает принимать опиум. Росс и Толли прибывают в революционную Францию, получив информацию о том, что доктор Энис жив во французской тюрьме. Во Франции доктор Энис ухаживает за ранеными в тюрьме, включая молодого лейтенанта Хью Армитиджа. В конце концов они вынуждены бежать после того, как их обвиняют в шпионаже, но Росс вплавь возвращается на материк. После того, как его узнают, он бежит обратно в Англию.
Первый квартал 1795 года. Демельза рожает девочку Клоуэнс. Чрезвычайно низкий урожай приводит к повсеместному голоду. Джордж запасается зерном и использует свою власть магистрата, чтобы сурово наказывать тех, кого поймали на краже продуктов. Тем временем Росс объединяет местное дворянство, чтобы накормить голодающих шахтеров и фермеров, и вступает в конфликт с Джорджем. Отвратительный, похотливый и недавно овдовевший преподобный Осборн Уитворт, член семьи Годолфинов, положил глаз на Морвенну, а честолюбивый Джордж поощряет их союз.
Второй квартал 1795 года. Валентайн Уорлегган заболел рахитом, к огорчению Джорджа. Росс отправляет во Францию небольшую рейдовую группу, в которую входят капитан Хеншоу, Заки Мартин и Толли Трегерлс. Дрейк присоединяется к отряду после того, как его отвергла Морвенна, которой было сказано, что Дрейк неприемлем в обществе. Во время перестрелки отряд спасает доктора Эниса и лейтенанта Армитиджа, но капитан Хеншоу и Дрейк ранены. Джордж пытается завоевать расположение местного политического лидера лорда Фалмута, но ему мешают, когда выясняется, что лейтенант Армитидж - племянник лорда Фалмута, и это привлекает внимание Росса к лорду.
Третий квартал 1795 года. После пережитого испытания доктор Энис пытается приспособиться к гражданской жизни вместе с Кэролайн. Его консультирует лейтенант Армитаж. Росс дарит несколько земель безработным шахтерам. Дрейк возобновляет преследование Морвенны, которая понимает, что влюблена в него. Джордж ложно арестовывает Дрейка за "кражу" Библии, которую ему подарил Джеффри Чарльз, после чего Джеффри Чарльза отправляют в школу-интернат. Морвенна соглашается выйти замуж за преподобного Уитворта в обмен на свободу Дрейка.
Четвертый квартал 1795 года. Росс устраивает Дрейка местным кузнецом. Отчаянно несчастная Морвенна беременна ребенком от преподобного Уитворта; ее сестра Роуэлла приезжает к ним погостить. Тори, лорд Фалмут, и виг, сэр Фрэнсис Бассет, предлагают Россу выставить свою кандидатуру на вакантное место местного члена парламента, но он отказывает им обоим, считая членов парламента "марионетками". Демельза разочарована явным отсутствием амбиций у Росса и польщена ухаживаниями поэтичного лейтенанта Армитиджа. В конце концов, Джордж становится кандидатом сэра Фрэнсиса. Тетя Агата с нетерпением ждет своего 100-летнего юбилея. Джордж, узнав, что Агате будет всего 98 лет, отменяет вечеринку. В порыве гнева Агата кричит Джорджу, что он не является отцом Валентина. Вскоре после этого Агата умирает. Росс, оставшись один, хоронит тетю Агату.
Начало 1796 года. Джорджа избирают членом парламента от округа; он подозревает о происхождении Валентина и наводит справки у доктора Эниса, при этом холодно относясь к Элизабет и своему сыну. Росс тайно встречается с Элизабет по этому поводу и после их первого за многие годы сердечного разговора целует ее на прощание. Брак Росса и Демельзы подвергается дальнейшему давлению, поскольку Хью Армитидж продолжает открыто добиваться Демельзы. Росс решает поговорить с Демельзой о своих чувствах, но не решается. Морвенна рожает сына, и ее здоровье страдает, особенно из-за того, что преподобный Уитворт немедленно возобновляет супружеские отношения, что возмущает доктора Энис. Сэм Карн борется со своей религиозной верой и влечением к свободолюбивой местной девушке Эмме Трегерлс. Роуэлла соблазняет преподобного Уитворта.
Середина 1796 года. После того как у побережья замечены французские корабли, Росса просят организовать и возглавить местное ополчение. Джордж поручает своим приспешникам разгромить кузницу Дрейка; когда Дрейк жалуется Элизабет, люди Джорджа жестоко избивают его. После стычки Элизабет клянется, что Джордж - отец Валентайна; Джордж клянется никогда больше не сомневаться в Элизабет. Роуэлла сообщает преподобному Уитворту, что беременна его ребенком, и вымогает у него 500 фунтов, чтобы выйти замуж за Артура Солвея, местного библиотекаря. Обращение Дрейка и высокие цены на зерно приводят к тому, что разъяренная толпа штурмует зерновые склады Джорджа; ополчению Росса приказано защищать склады. Росс избегает потенциально жестокой конфронтации, пообещав выставить свою кандидатуру в парламент. Хью Армитидж узнает, что его зрение быстро ухудшается, и просит Демельзу заняться с ним любовью. Демельза, только что узнав, что Росс поцеловал Элизабет, соглашается. Росс лежит в постели один; в конце концов Демельза присоединяется к нему.
Конец 1796 года. В Корнуолле продолжается нехватка продовольствия. Разгневанные местные жители поднимают бунт, увидев, что зерно незаконно продается иностранным покупателям. Во время беспорядков убивают торговца зерном; за его убийство арестовывают местного жителя Яго Мартина, а братьев Карн обвиняют в подстрекательстве к бунту. Член парламента Джордж Уорлегган устраивает суд, на котором все они признаются виновными и приговариваются к повешению. Росс гарантирует, что Демельза ничего об этом не узнает, и на месте повешения решительно выступает в защиту мужчин. Председательствующий сэр Фрэнсис Бассет освобождает братьев Карн, но Яго вешают. Тем временем назначаются выборы. Лорд Фалмут выдвигает лейтенанта Хью Армитиджа в качестве своего кандидата, чтобы противостоять Уорлеггану. Армитидж, обладающий слабым здоровьем, продолжает добиваться Демелзы, хотя она сопротивляется его ухаживаниям. Кэролайн Энис сообщает своему мужу Дуайту, что беременна. Росс и Демельза обсуждают свою неверность и начинают мириться.
Начало 1797 года. Дуайт сообщает лорду Фалмуту, что его племянник, Хью, недостаточно здоров, чтобы баллотироваться в парламент. Лорд Фалмут увольняет Дуайта и вызывает вместо него доктора Чоука. Приспешник Джорджа, Том Гарри, вызывает Сэма на матч по борьбе, который является частью праздника Соул, к которому готовятся жители деревни. Подбадриваемый Эммой Трегерлз, Сэм принимает вызов Тома Гарри. Тем временем Демельза и Кэролайн Энис замышляют помочь Фалмуту и сэру Фрэнсису Бассету достичь соглашения о поддержке лучшего кандидата в парламент. Фалмут передумывает и вызывает Дуайта к себе. Том Гарри выигрывает матч по борьбе с помощью обмана. Выполняя обещание, данное Элизабет, Джордж увольняет Тома Гарри с работы. Дуайт посылает за Демелзой, чтобы утешить умирающего Хью; Фалмут убеждает Росса баллотироваться вместо Хью. Росс с трудом побеждает на выборах вечно злобного Джорджа. Хью Армитидж умирает; Эмма сообщает Сэму, что уходит работать горничной к Бассету и даст ответ на его предложение через год.
Середина-конец 1797 года. Росс отправляется в Лондон по делам парламента и проводит там несколько месяцев, упорно борясь за бедных и их права, пока не получает от Демельзы плохие новости о Wheal Grace, которые заставляют его вернуться домой. Однако когда он возвращается, ему приходится столкнуться с отчужденной женой и арендаторами, которые больше не доверяют ему решать проблемы шахты. Тем временем Кэролайн рожает Дуайту дочь Сару. Все еще переживая поражение, Джордж изо всех сил пытается приобрести места в парламенте.
Начало-середина 1798 года. В качестве ответной услуги лорд Фалмут просит Росса проголосовать за него в мелких вопросах, представляющих личный интерес. Джордж находит новый способ уничтожить Росса, пытаясь закрыть банк его друга Харриса Паскоу. Дуайт Энис беспокоится о здоровье своей дочери Сары, узнав, что у нее врожденный порок сердца, из-за которого малейшая инфекция может стать для нее смертельной. Демельза мягко подталкивает своего брата Дрейка и Розину Хоблин к ухаживаниям. Поддерживая плотские отношения со своей невесткой за определенную плату, мистер Уитворт пытается поместить свою жену в психушку. Сара простужается и вскоре умирает; Кэролайн решает уехать в Лондон, чтобы отвлечься от своего горя. Попытка добраться до старой закрытой шахты приводит к наводнению, которое едва не уносит жизнь Бобби, племянника Заки Мартина. Эмма отказывает Сэму в его предложении.
Середина и конец 1798 года. Росс возвращается к своим обязанностям в парламенте в Лондоне, где он часто встречается с Каролиной Энис. Дрейк Карн просит руки Розины. Тем временем мистер Уитворт заставляет Морвенну вернуться к исполнению супружеских обязанностей, лишив ее единственного рычага влияния на него - сына, продолжая при этом отношения с ее сестрой Ровеллой. Муж Ровеллы узнает о ее отношениях с викарием и нападает на него; на следующее утро мистера Уитворта находят мертвым. Когда эта новость доходит до Дрейка, он решает отменить свой брак и вернуться к своей первой и главной любви, Морвенне, но она отвергает его. Считая Дрейка убийцей и в отместку за его поведение по отношению к Розине, ее отец и брат Тома Гарри с разрешения Джорджа сжигают дом Дрейка. Росс возвращается в Корнуолл с предложением, которое позволит беднякам пережить нехватку продовольствия.
Начало 1799 года. Идеи Росса привлекают внимание премьер-министра, который, воспользовавшись возможностью обеденной встречи, дает несколько советов. Нат Пирс, присвоивший средства из банка Харриса Паскоу, умирает, что дает Джорджу право обанкротить Паскоу, тем самым потопив финансы Росса и Демельзы. Все еще травмированная, Морвенна просит доктора Эниса о помощи. У Элизабет появляются признаки беременности, что заставляет вспомнить разговор с Россом о подозрениях Джорджа и способе навсегда развеять их. Демельза из кожи вон лезет, чтобы помочь Паскоу спасти его банк, но в итоге терпит неудачу. Росс возвращается из Лондона с Кэролайн и Джеффри, который начал перенимать дурные привычки своего покойного отца. Росс пытается найти инвесторов для Паскоу, но, потерпев неудачу, предлагает объединить банк Паскоу и банк сэра Фрэнсиса Бассета с Паскоу в качестве партнера, но получает отказ. Кэролайн воссоединяется с Дуайтом, но вскоре ей надоедает Корнуолл, и она просит мужа поехать с ней в Лондон. Элизабет пытается как можно дольше оттянуть объявление о своей беременности, но ее здоровье вызывает подозрения у доктора Энис и ее мужа. Морвенна объясняет Дрейку, что она снова беременна и не может принять его. Сэр Фрэнсис приходит в себя от предложения Росса, принимает Паскоу в качестве партнера и просит Росса также присоединиться к новому банку. Росс просит Демельзу присоединиться к нему во время его следующей поездки в Лондон.
Середина 1799 года. Росс и Демельза наслаждаются своим первым совместным пребыванием в Лондоне, как и Дуайт с Кэролайн. Дрейк Карн с помощью своего брата возобновляет свою деятельность в качестве кузнеца в Соуле. На маскараде, устроенном Джорджем и Элизабет, за Демельзой ухаживает печально известный капитан Монк Аддерли, и она изо всех сил старается отказать ему плавно, не обидев его, но тот не понимает намека. Когда Росс готов вступиться за свою возлюбленную, Кэролайн и Дуайт вмешиваются, чтобы избежать конфронтации. Капитан Аддерли заключает с Джорджем пари, что ему удастся развратить Демельзу, и возобновляет свои ухаживания за ней при каждом удобном случае. Ревность Росса заставляет его необдуманно отреагировать на провокацию Аддерли, что приводит к дуэли между джентльменами. Аддерли ранен во время дуэли, как и Росс. Последний возвращается домой, чтобы за ним ухаживала Демельза, а Энис остается с Аддерли до его перевода в больницу. Затем Энис приходит к Россу и латает его, а Демельза выражает свою вину за то, что именно она стала основной причиной ссоры джентльменов. В конце концов Аддерли умирает от раны, и Джордж подозревает, что в этом виноват Росс. Тем временем у Морвенны случается выкидыш. Леди Уитворт, ее свекровь, решает отправить Морвенну в психушку, но она исчезает и отправляется к Дрейку, чтобы объяснить свой отказ от него. Демельза, решив, что она не годится для Лондона, и разочарованная постоянными подозрениями и недоверием Росса, решает вернуться в Корнуолл с Дуайтом Энисом.
Конец 1799 года. Элизабет консультируется с врачом по поводу особой просьбы, которая может подвергнуть опасности ее и ее еще не родившегося ребенка. Джордж при каждом удобном случае дает выход своему гневу и ревности к Россу и возрождает свои старые подозрения относительно происхождения Валентайна из-за необдуманного замечания Джеффри Чарльза о его сводном брате. Поведение Джорджа по отношению к Валентину и Элизабет подталкивает ее предпринять шаги, чтобы доказать ему, что Валентин - его ребенок, за свой счет. Тем временем Дрейк убеждает Морвенну в своей нерушимой любви и чистых намерениях по отношению к ней, и она соглашается выйти за него замуж, что приводит Джорджа в ярость. Элизабет рожает недоношенную, но здоровую девочку, но испытывает послеродовые боли и признаки сосудистой болезни, которая в итоге стоит ей жизни. Пока все празднуют свадьбу Дрейка и Морвенны, Джордж и Валентин скорбят над могилой Элизабет.
Первый квартал 1800 года. Полковник Деспард, которого несправедливо заключили в тюрьму, пишет Россу, призывая его вернуться в Лондон. Росс прибывает в сопровождении доктора Эниса в город, охваченный страхом, и соглашается взяться за дело Деспарда. Он посещает собрание противников рабства, на котором выступает темнокожая жена самого Деспарда, Кэтрин. В театре он предотвращает попытку покушения на короля, которого считают сумасшедшим. Его действия позволяют ему встретиться с мистером Уикхемом, с которым он соглашается тайно работать на правительство в обмен на освобождение Деспарда. Демельза остается управлять корнуолльским поместьем, обещая помочь найти работу для недовольных безработных, которых возглавляет Тесс. Ночью дом поджигают, и Демельза изо всех сил пытается спасти из пламени сына и дочь. Она подозревает, что в этом виновна Тесс, но девушка отрицает это. Джордж тяжело переживает смерть Элизабет, начинает вести себя иррационально, у него появляются галлюцинации, связанные с Элизабет. Тем временем он и его дядя заключают коммерческий союз с Ральфом Хэнсоном, торговцем красным деревом из Гондураса. В Корнуолле Морвенна борется со своей травмой, но начинает надеяться на выздоровление благодаря доброй, терпеливой и незапятнанной любви Дрейка. Демельза решает уехать с детьми в Лондон к мужу, и Кэролайн делает то же самое4.
Вторая четверть 1800 года. Росс и Демельза пытаются восстановить репутацию Неда Деспарда, но памфлет, написанный его бывшим секретарем в Гондурасе и восхваляющий его характер, пускается в широкое обращение Демельзой, которая не предвидела последствий этого поступка. Джеффри Чарльз привязывается к мисс Хэнсон, дочери Ральфа Хэнсона, который на самом деле является рабовладельцем и сторонником работорговли, а также человеком, стоящим за ложными обвинениями в деле полковника Деспарда. Дуайт Энис читает лекцию своим сверстникам о психических заболеваниях, но его взгляды не нравятся большинству слушателей, за исключением адвоката, который просит его дать показания от имени своего клиента, обвиняемого в государственной измене и проявляющего признаки сумасшествия.
Третий квартал 1800 года. После возвращения в Корнуолл Энисы и Полдарки надеются, что Нед Деспард не будет привлекать к себе внимания, поручив ему работать на шахте Росса. Однако его жена Китти не пользуется всеобщей поддержкой корнуоллцев, и случай побуждает Кэролайн организовать вечеринку, на которой она должна быть почетной гостьей. Однако вечеринка проходит не так, как планировалось, когда Кэролайн приглашает леди Уитворт, которая приводит с собой мистера Хэнсона. В одной из шахт Уорлеггана происходит обвал породы, но Джордж занят другими делами, и это дело тайно берут в свои руки Росс и Нед с помощью Дуайта, Джеффри Чарльза, братьев Карн и Заки Мартина. Им удается вытащить всех шахтеров, но не всех живыми. Суматошное и безрассудное поведение Неда Деспарда и реакция на него Росса заставляют Демельзу и Китти задуматься о том, не утянет ли один из них за собой другого, если тот упадет. Росс добивается от дяди Джорджа ссуды на первый год обучения Джеффри Чарльза в военной академии.
Четвертый квартал 1800 года. Росс питает надежду на возвращение Деспардов в Гондурас, но обнаруживает, что его новый заклятый враг Ральф Хэнсон вернулся в Труро. Демельза продолжает помогать общине помогать самой себе, а Дуайт обретает неожиданных пациентов, но его отлучки из дома приводят к непредвиденным последствиям. Морвенна, все еще переживающая потерю сына, начинает тайно ускользать из деревни, оставляя Дрейка гадать, куда же она уходит. Сэм и Розина становятся близки, когда Розина начинает помогать школе. Джеффри Чарльз и Сесили продолжают тайно встречаться, но открытие природы бизнес-плана Ральфа и Кэри приводит их в смятение. Тем временем Ральф заручается помощью Тесс и недовольных местных жителей, чтобы затеять заговор, который должен уничтожить Деспардов и Полдарков по очереди.
Первый квартал 1801 года. Росс возвращается в Лондон вместе с Деспардами и Энисами в надежде добиться возвращения Неда и Китти в Гондурас. Когда банки начинают выпускать бумажные банкноты вместо золотых, Демельза оказывается брошенной в неизведанные воды со своими рабочими и местными жителями, чем пользуются Тесс и Джека. Морвенна переживает горе разлуки с сыном, и Дрейк идет на крайние меры, чтобы облегчить ее страдания. Тем временем Джеффри Чарльз заявляет о своем намерении жениться на Сесили, в результате чего они оба оказываются в беде. Джордж произносит свою первую речь в парламенте, поддерживая рабство, лежащее в основе его нового делового предприятия с Хэнсоном. Росс должен выступить против него, но упрямый характер Неда работает против них обоих. Пока Джордж вновь замышляет заговор против своего старого врага, его союзники разрабатывают план, чтобы навсегда уничтожить свою оппозицию.
Вторая четверть 1801 года. Росс бросается в борьбу за свободу Неда, а Джордж готовится к свадьбе с Сесили и заключению сделки с Хэнсоном и Мерсероном. Джеффри Чарльз вынужден предпринять отчаянный план, чтобы сбежать с Сесили до свадьбы, а Демельза раскрывает кражу на шахте. В то время как Дрейк и Морвенна наконец-то наслаждаются супружеским счастьем, растущая привязанность Сэма к Розине оказывается под угрозой из-за заявления Тесс о том, что она стремится к более чистой жизни. Когда над Недом нависает тяжелый суд, а шансы складываются против них, Росс обращается за помощью к Дуайту в смелой попытке спасти своего друга. К сожалению, лучшее, что им удается, - это добиться того, что приговор Деспарда к повешению, волочению и четвертованию заменяется простым повешением.
Третий квартал 1801 года. Демельза обнаруживает, что французы контрабандой ввозят оружие в Корнуолл, но Росс полон решимости отомстить Мерсерону и Хэнсону за то, что они подставили Неда, и возвращается в Лондон, чтобы встретиться с ними. Энисы следуют за ним, и Кэролайн приходится отбросить свою неуверенность, чтобы поддержать Китти в ее борьбе с Мерсероном, привлекая к себе опасное внимание. Сэм продолжает встречаться с Тесс вопреки всякой осторожности, а Сесили и Джеффри Чарльз планируют свой побег с помощью Росса, но опасность, преследующая Полдарков, быстро следует за ними.
Четвертая четверть 1801 года. Прошло несколько месяцев, пока Росс все глубже проникает во французские силы вторжения, готовясь встретить своего лидера, генерала Туссена. Однако вера Росса в необходимость секретности возрождает старые сомнения и ставит под угрозу его друзей, его брак и его жизнь. Тем временем Морвенна и Дрейк готовы принять своего ребенка, а Джордж с помощью Мерсерона и Хансона натыкается на средство, позволяющее раз и навсегда уничтожить Росса. Поставив на карту свои жизни, Росс и его друзья должны приступить к реализации своего самого смелого плана, чтобы спасти себя и страну от врагов как дома, так и за рубежом.